Pablo Miguel Garbeline
A renda fixa é um investimento que nos fornece a rentabilidade do período. Temos 3 tipos: prefixada, pós-fixada e indexada. A prefixada rentabiliza com uma taxa fixa até o vencimento. Já a pós-fixada rentabiliza uma porcentagem de algum indicar, sendo o mais comum o CDI. Por último, mas não menos importante, a indexada rentabiliza por meio de um indicador somado a uma taxa fixa, por exemplo o indicador de inflação (IPCA) somado a 5%.
No cenário econômico que o Brasil se encontra, não tem por que não alocar em renda fixa. Hoje é possível encontrar investimentos que nos retornarão 11%, 12% e até 13% ao ano sem corrermos os riscos da renda variável. Você que deixa o dinheiro na poupança está perdendo grana, meu amigo!
Dentre os tipos de renda fixa, a que possui menor risco é a pós-fixada. Não entraremos em detalhes sobre risco de renda fixa. Deixemos para outra hora. Mas pelo fato de ser a mais “segura”, vamos ver como calcular sua rentabilidade. E já adianto, é muito simples! Suponhamos que você encontre um investimento chamado LCI, cuja rentabilidade é 90% do CDI ao ano. Poxa vida, Pablo! Calma “jovi”, vamos por partes.
O CDI atualmente está 13,65% ao ano (conseguimos achar esse valor em qualquer site de pesquisa). 90% de 13,65% é a mesma coisa que multiplicarmos 0,9 por 13,65%. Logo a rentabilidade anual é 12,285%. Nossa! É só isso?! Sim, é só isso. Mas Pablo, e se eu quiser saber a taxa mensal? Nesse caso entraríamos em um assunto da matemática financeira chamado juros composto.
Para acharmos uma taxa mensal equivalente, devemos usar a seguinte fórmula Então 90% do CDI é igual a 12,285% ao ano e equivale a, aproximadamente, 0,97% ao mês. Atente-se para o fato de não apenas dividirmos por 12 para achar a taxa mensal. Esse é um erro que muitas pessoas cometem.
Porém agora você é antenado e nunca mais cometerá esse erro. Imagine que você tenha R$500.000,00 na poupança, rendendo 0,5% ao mês (sem considerarmos a taxa TR). Você não realocaria para um investimento que rendesse quase o dobro? Em um ano na poupança você terá R$530.838,91 reais, enquanto que alocando em um investimento que nos dê 90% do CDI teríamos R$561.425,00. Minha nossa! 99,18% a mais de rendimento.
Agora entende quando digo que na poupança está perdendo dinheiro. Pablo, eu já vi investimentos chamados CDB e LCI, nos quais ambos rentabilizavam com uma porcentagem do CDI. Qual o melhor para se aplicar? Essa resposta fica para o próximo capítulo.
Pablo Miguel Garbeline é formado em Engenharia elétrica pela UFMT e pós graduado em finanças pela USP.
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